＃839

こんにちは、チャーリーです！

今回書く内容は、私のお客様からよく言われることを検証してみたいと思います。

前提

投資資金が1,200万円以上ある

この時よく聞かれるのは

「来年からの新NISA枠で毎年240万円ずつ買った方がいいですか？？」

240万円×5年間＝1,200万円

新NISAで個別株投資ができる「成長投資枠」は年間240万円が限度額です。

合計1,200万円までしか投資できません。

実際に検証する前にみなさんはどう思いますか？？

・毎年NISA枠を活用すべき

・NISA枠を無視して初年度に1,200万円分買うべき

→　240万円分だけNISAで買って、残りの960万円は課税口座で買う

世の中の多くの金融アドバイザーやファイナンシャルプランナーの方は、迷うことなく「毎年NISA枠を活用すべき」と言うと思います。

それでは実際計算してみます。

コストコに10年間投資したと仮定してシミュレーションをします。

まずはコストコのEPS（1株あたりの利益）を見てください。

2000年～2023年の23年間のEPS成長率は10.76％（年率）なので、この10.76％で計算します。

「毎年NISA枠を活用」

10年後に全額売却してもすべてNISA口座での買付なので税金は非課税です。

わかりやすく売買手数料も無料だとすると、売却後の手取り金額は「27,464,414円」。

今度は「初年度しか240万円のNISA枠を活用しなかった場合」

NISA枠で買い付けた分は売却しても当然非課税です。

問題は特定口座（課税口座）で買い付けた分です。

特定口座での利益に対して20.315％が課税されます。

17,074,771円（利益）×20.315％＝3,468,740円

3,468,740円が課税されるので売却代金から差し引かれます。

26,674,771円－3,468,740円＝23,206,031円（手取り）

この手取り金額にNISA分の6,668,693円を足すと「29,874,724円」。

結論

「27,464,414円」

「29,874,724円」

毎年NISA枠を活用して240万円ずつ買った方が手取り額が少ない

もっというと、NISA枠を使わず1,200万円すべてを特定口座（課税口座）で買ったとしても、手取りが「29,007,539円」になるので、毎年240万円ずつNISA枠を活用した場合よりも手取り額が多いです。

そもそも論

2024年のコストコ株が590ドルだとして、毎年EPS（1株あたりの利益）が10.76％成長しているので、1年後は株価が653ドル、2年後には723ドル…5年後983ドルに計算上なります。

1年目に590ドルで買った人が、5年後に983ドルで再度買い付けることができますか？？

心理的にかなりハードルが高いと思います。

整理すると…

やっぱり検証は大事ですね。

NISAは非課税になるのですごく大事な制度ですが、既にまとまった資金が手元にある人はNISA枠にこだわる必要がないことがわかりました。

まとまった資金が手元にない方は毎年240万円にこだわらず、少しずつ買っていくという選択肢しか取れないのでNISA枠を活用した方がいいです！

まとまった資金が手元にある人は、妄信的にNISA枠を活用しないといけないって思わないようにした方がいいです。

追加投資できる資金が出来た時にNISA枠を活用すればいいと思います。