2023年度 本決算発表:ビザ
#836
こんにちは、チャーリーです!
私のオススメ銘柄&保有銘柄でもあるビザが2023年10月24日に2023年度本決算を発表しました。
ビザは私が保有しているどころか子供たち名義でも毎月1株ずつですが、定期買付している銘柄です。
まずは株価推移から見ていきます。
2年4ヶ月ぶりに高値を更新しました。
しかも!
2021年7月27日の時は割高
2023年11月22日は割安
簡単にいうと、企業価値以上の株価になっているのが割高。
その逆が割安です。
直近10年間のPER(株価収益率)の平均が33.24倍でした。
難しいことは考えず、PERが33.24倍より低かったら割安と考えてください。
2023年11月21日現在:30.43倍
直近10年間の平均PER33.24倍で計算すると、適正株価は275.55ドルになります。
PER33.24倍×EPS8.29ドル=275.55ドル
現在は9.24%割安です。
それでも株価は史上最高値を更新しているんです。
それでは決算内容を調べていきます。
以下の表はすべてビザの年次報告書から数字を抜粋して作成しています。
ビザの年次報告書はこちら
純利益
純利益も過去最高額を更新!!
去年より15.48%増益になっています。
他の企業が苦戦していることを考えると凄いとしか言えないです。
EPS(1株あたりの利益)
文句なしって感じです!
直近5年間のEPS成長率:+13.40%(年率)
直近10年間のEPS成長率:+15.87%(年率)
直近15年間のEPS成長率:+26.64%(年率)
15年前は2008年でリーマンショックで業績が落ち込んでいた時が起点になっているので、参考にしない方がいいかも…
でも間違いなく言えることは、少し長い目線で見るとEPSと株価は連動します!
ということは…
EPSの成長率と株価上昇は一致すると考えてもいいということです。
コロナ禍を挟んでいる直近5年間でもEPSは年率13.40%も増加しています。
年率13.40%を複利計算してみてください。
とんでもないことになります!
100万円で投資したと仮定
年率13.40%(複利計算)
05年後:1,877,516円
10年後:3,520,835円
15年後:6,602,495円
20年後:12,381,458円
25年後:23,218,613円
私は今40歳なので年金がもらえる65歳まであと25年あります。
年率13.40%で複利運用ができると計算上、資産が23.2倍になります。
子供たちがこのままずっと持ち続けたらって考えたら…汗
キャッシュフロー
ビザもアップル同様、フリーキャッシュフロー(自由に使えるお金)を毎年潤沢に生み出しています。
共通しているのは、設備投資が少ないのでフリーキャッシュフロー(自由に使えるお金)が潤沢に残ることです。
当然このフリーキャッシュフローを活用して、「自社株買い」と「増配」を積極的に行っています。
整理すると…
ビザの業績は絶好調と言ってもいいです!
いつも通りすぎて特段書くこともないというのが本音なんですwww
今は直近10年間で見ると割安水準なので臆せず買っていってください。