＃707

こんにちは、チャーリーです！

私は投資に関していろんな人の本を読んだり、YouTubeを見たりしていますが、日本人が発信している中ではダントツに面白い人がいます。

面白いし私の投資の考え方に一番近い人は、「奥野一成さん」です！

奥野さんは農林中央バリューインベストメンツのCIO（最高投資責任者）を務めているファンドマネージャーです。

今回は奥野さんが以前出した本の内容を紹介したいと思います。

奥野一成【著】、ダイヤモンド社【出版】

取り上げる内容は「投資」と「投機（ギャンブル）」の違いについてです！！

本には2つの事例が載っています。

意味合いは全く同じです。

1つ目のケース

「農地」を想像してください。

もし、自分が農地を持つとしたら、どのような収益を得ようと思って買いますか？？

投機的（ギャンブル）の考え方

この農地は今だったら安い値段で買える。だから今のうちにこの農地を買い占めて、来年値段が上がったところで売却すればその差額が利益になる。

投資の考え方

農地に作物の苗を植えて、それが育ったら刈り取って販売して売上（利益）を得ようとする。

2つを比べてどうですか？？

「農地」を買うということであれば、前者の投機的な考え方で農地を購入する人はほとんどいないと思います。

それが、対象が株式に変わると投機的な考え方で投資する人が大半だと思います。

言い換えると…

・投機的な考え方

「この株式を買うとどれだけの値上がり益が得られるのか？？」

・投資の考え方

「その企業が行っている事業から、どれだけ利益が得られるのか？？」

もう1つケースを紹介します。

駅前にあるレストランのオーナーになるとイメージしてください。

1億円で駅前のレストランを買おう（買収しよう）と考えています。

この場合だとオーナーは何を考えますか？？

大半の人はそのレストランでどれくらいの売上があがるのか、どれだけ利益が出せるのか、そのことに興味がいくと思います。

買収する前のレストランの利益が500万円出ていたとします。

それを1億円で買い取ると投資利回りは5％です。

500万円÷1億円＝5％

オーナーの経営努力により1億円で買収したレストランが、1,000万円の利益が出るようになったとします。

この時の投資利回りは10％です。

もしこうなった時の、レストランの価値はどうなりますか？？

※　不動産価格は変わらないものとします。

レストランの価値は買収した時と同じ1億円のままだと思いますか？

それとも

買収前と比べると利益が2倍になったので、レストランの価値は2倍の2億円になると思いますか？？

シンプルに考えて、利益が2倍になったのにレストランの価値は買ったときと変わらず、1億円のままと考える人はほぼいないと思います。

これが株式投資になるとビジネス・企業利益のことを全く気にせず投資する人が大半になるんです。

不思議だと思いませんか？？

将来の資産を築き上げたいと考えたら、「投機的な考え方」と「投資の考え方」だとどっちが成功する確率が高そうですか？？

・投機的な考え方

ビジネス、利益に注目せず投資すること

・投資の考え方

ビジネスに注目して、今後企業価値が上がるかどうかを考える

整理すると…

私的にはすごく納得できることだったのですが、2つのケースを見てどうですか？

「投機」と「投資」の違いはなんとなくわかりましたか？

「投資＝ビジネスに投資すること」というのが理解できれば幸いです！

どちらの方が成功する確率が高そうだと感じましたか？