どれくらい分散するのがいいのか??

#156
明けましておめでとうございます。今年もよろしくお願いします。
今年も投資のことが少しでもわかっていただけるように頑張って書きます!
こんにちは、チャーリーです!
投資をする上でもっとも大事なことは分散投資って思っている人が多いと思います。
それについては私も賛同です!!
ただ、今回のブログで考えてみたいのは分散投資は大事なのはよくわかるけど、一体全体どれくらいの数の企業に分散投資すればいいのか?です。
まず、なんで分散投資が大事なのか??
それは、たくさんの銘柄を持っていれば、その中の1つの企業(銘柄)が業績悪化や不祥事などで大きく下がったとしても全体に与える影響を軽減できるからです!
ちなみに私自身投資しているのは、アマゾン、フェイスブック、ビザ、ヤムブランズの4銘柄です!
この4銘柄に投資しているのは果たして分散効果として、効果が少ないのか?多いのか?
それでは考えていきます。
仮に投資資金が1000万円あるとします。
※ これは自分の資金に照らし合わせて考えて見てください。100万でも10万でも、もちろん考え方は同じなので。
まずは、一般的な投資信託みたいに銘柄数を50銘柄に分散投資した場合を見てみます。
仮にこの50銘柄の中の1社の株価が何らかの理由で20%下がったと仮定します。
1銘柄あたりの投資金額が20万円なので、20万円が20%下落すると40,000円分下がります。
ここで考えてほしいのは、投資している1社(1銘柄)が20%下落したときの全体に与える影響度合いです!
この場合だと、金額ベースで40,000円の下落なので、1000万円(全体)に与える影響は0.4%ということになります。
どんどん行きます。
次は25銘柄に分散投資した場合
上記と同じ理屈で考えると…
1銘柄だけ20%下落すると、金額ベースで80,000円下がります。
全体に与える影響は0.8%です!
次は、10銘柄に分散投資した場合
1銘柄だけ20%下落すると、金額ベースで20万円下がります。
全体に与える影響は2%です!
最後に私が投資している4銘柄で考えてみます。
1銘柄だけ20%下落すると、金額ベースで50万円下がります。
全体(1000万円)に与える影響は5%です!
これを見てどう感じましたか??
個人的には4銘柄に分散投資するだけで、分散効果は十分出ていると思います!
多くても10銘柄以上の分散投資をする必要がないように感じます。
※ ちなにみ私が敬愛しているバークシャーハザウェイ副会長のチャーリーマンガーは3銘柄で十分と言っています。(過去に3銘柄も分散していると言っています)
ここで必要以上に分散投資した時のデメリットを考えてみます。
・分散投資しすぎると、値上がりした時の恩恵まで薄くなってしまう。
・分散投資しすぎると、自分が詳しく知らない企業にまで投資するハメになってしまう。
→個人的には、自分が事業内容や業績などを詳しく知らない企業に投資する方がよっぽどリスクが高いと思います。
整理すると…
実際このように分散投資について数字を出して考えると、少し分散投資の考え方が変わった人もいると思います。個人的には必要以上に分散投資する必要がないと改めて感じました。
また、最後にも書きましたが、過度に分散投資することによって自分がよく知らない企業に投資する方が本当にリスクが高いと思います。
長期投資をするために分散投資しているにも関わらず、自分の知らない企業にまで投資するので、個人投資家の大多数が少しの下落で不安になって売却してしまうという本末転倒な状況に陥っているんだと思います。投資信託を買う人の典型的なパターンと言ってもいいと思います。
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